# Transférer des fonds vers le Maroc

> La bonne question n'est pas « quel canal est le moins cher », mais « quel canal laisse la trace dont j'aurai besoin dans dix ans ». Les deux réponses ne sont pas les mêmes.

Mis à jour le 11 août 2026. Source : https://mre-investir.com/argent/transferer-des-fonds/

**La réponse courte.** L'article 11 de l'Instruction générale des opérations de change 2026 définit les modes de règlement admis pour financer une opération d'investissement au Maroc : le virement reçu de l'étranger, le débit d'un compte en devises ou en dirhams convertibles, et le mandat postal international. L'article 12 définit les justificatifs correspondants, dont la formule bancaire dédiée au débit d'un compte convertible pour financer un investissement.

## Les canaux, et ce que chacun laisse derrière lui

| Le canal | Ce qu'il produit comme preuve | Utilisable pour financer un investissement | Ce qui coûte |
|---|---|---|---|
| Virement bancaire international | Un avis d'opéré nominatif, conservé par les deux banques | Oui, expressément visé par l'article 11 | Des frais d'émission, des frais de réception, et surtout l'écart entre le cours appliqué et le cours de référence |
| Débit d'un compte en devises ou convertible | La formule bancaire de l'article 12, dédiée à l'investissement | Oui, c'est la voie la plus lisible | Une conversion, faite en amont |
| Opérateur de transfert d'argent | Un reçu de transaction, souvent au nom du bénéficiaire et non de l'investisseur | À vérifier au cas par cas avec la banque : ce n'est pas le canal prévu pour un investissement | Une commission affichée, plus l'écart de change |
| Espèces déclarées à la douane | La déclaration douanière d'importation, valable six mois pour créditer un compte convertible | Indirectement, une fois les fonds portés sur le compte | Le transport, le risque, et le temps |
| Mandat postal international | Le titre de mandat | Oui, visé par l'article 11 | Un tarif postal |

_Aucun tarif d'opérateur n'est publié ici. Les colonnes de coût décrivent la nature des frais, pas leur montant._

## Le coût qu'on ne lit pas sur la facture

Sur un transfert international, la commission affichée est rarement le poste principal. L'essentiel se joue dans le cours appliqué à la conversion, qui s'écarte du cours du marché d'un pourcentage qui n'apparaît nulle part comme un frais. Le seul moyen de le mesurer est de comparer le montant reçu au montant qu'aurait donné le cours de référence publié par la banque centrale le même jour.

**Bank Al-Maghrib — Cours de change de référence**

La banque centrale publie quotidiennement des cours de change de référence pour les principales devises.
Ce cours n'est pas celui qu'une banque commerciale est tenue d'appliquer à un client. Il sert de repère public pour mesurer l'écart.

Source : Bank Al-Maghrib, cours de change de référence — https://www.bkam.ma/Marches/Principaux-indicateurs/Marche-des-changes/Cours-de-change/Cours-de-reference (consultée le 11 août 2026). Les conditions appliquées par chaque établissement relèvent de sa tarification et ne sont pas publiées sur ce site.

## Pourquoi la trace prime sur le coût dans un projet d'achat

Un transfert mal tracé coûte zéro aujourd'hui et peut coûter la totalité de la convertibilité demain. Le jour où un bien se revend, la banque demande les justificatifs de règlement prévus à l'article 12, et l'article 15 impose aux Marocains résidant à l'étranger de les conserver, sans limite de durée. Un reçu d'opérateur au nom d'un cousin qui a réceptionné les fonds ne prouve rien.

### La règle simple qui évite le problème
Les fonds destinés à un achat immobilier partent d'un compte à votre nom et arrivent sur un compte à votre nom, en une opération identifiable, avec un libellé qui la relie au projet. Chaque avis d'opéré est archivé le jour même, avec l'acte d'achat. C'est la totalité du travail à faire, et il ne se rattrape pas dix ans plus tard.

{PHOTO:rapatrier}

## Questions fréquentes

### Un transfert vers le Maroc doit-il être déclaré à l'Office des changes ?
Non, pas par le particulier. Ce sont les banques qui sont tenues de déclarations périodiques, selon les modalités du dispositif des déclarations bancaires. L'Instruction générale des opérations de change 2026 ne met aucune déclaration à la charge de l'investisseur pour cette opération.

### Peut-on faire financer l'achat par un proche resté au Maroc ?
C'est possible dans les faits, mais l'argent ne sera pas venu de l'étranger. La convertibilité du produit de revente, qui repose sur la preuve d'un financement en devises, ne sera pas acquise pour cette part. Voir le droit de retransfert .

### Y a-t-il un plafond de transfert vers le Maroc ?
L'entrée de devises au Maroc est libre. L'article 36 pose expressément le principe d'une importation de moyens de paiement en devises sans limitation de montant. Les seuils qui existent sont des seuils de déclaration, pas des plafonds.

### Un virement en euros arrive-t-il en euros ou en dirhams ?
Cela dépend du compte destinataire. Sur un compte en devises libellé en euros, il reste en euros. Sur un compte en dirhams convertibles, il est converti à l'arrivée.

### Les transferts entre proches sont-ils traités différemment ?
Sur le plan des changes, ce sont des opérations courantes, largement ouvertes. La difficulté n'apparaît que si ces sommes servent ensuite à financer un investissement : elles ne seront pas rattachables à la personne qui souhaitera retransférer.

### Faut-il conserver les preuves de transfert longtemps ?
Sans limite de durée. L'obligation de conservation des justificatifs de règlement pèse expressément sur les personnes physiques marocaines résidant à l'étranger, et c'est cette pièce qui sera demandée au moment de la revente, parfois des décennies plus tard.